存款利率持续下降，有一笔数额庞大的定期存款快要到期了，这笔存款会流向哪里，这牵动着整个金融市场的神经。
存款到期潮规模空前
据华泰证券研究所所做的测算，今年一年期以上的定期存款到期时加起来的总规模有望达到约是 50 万亿元，这相较于 2025 年的数据多增长了 10 万亿元。这般庞大的资金数量主要是来源于前些年市场大环 境下的储蓄举动。尤其是在 2022 年末一直到 2023 年上半年期间，鉴于债券市场产生了波动，好多居民把原本用于投资理财的资金转回到了更具稳妥性的银行定期存款。这部分资金一般都设定了比较长的期限，所以在今明两年这个时段到期。
从期限结构方面来看，2年期的、3年期的存款到期量特别突出，预计各自都超过20万亿元，5年期的临近量在5到6万亿元范围左右。这些中长期存款利率下行感受最是明显，普遍由过去的2.5%以上降低至目前的1.75%或更低比例。利率的大幅落差，对驱动资金寻觅新出路形成核心动力施加影响。业内大多认为，当前银行定存利率进入“1%”时代，或许已经达到能对催动及促进资金流动产生关键作用的连接点。
不同类型银行压力各异
有一轮到期潮在前，不同类型的银行，所感受到的压力，并非是相同的。国有大型银行，承接的存款基数，是最大的，所以，其面临的到期规模，也是最为庞大的，预计体量，在30到40万亿元之间。这些银行，有着广泛的客户基础，和多元的业务渠道，在应对资金流出，以及引导客户转化方面，具备一定优势。
相较于其他，城市商业银行以及农村商业银行这般的中小型金融机构，其合计到期规模预估处于5至7万亿元的范围。尽管总体数量赶不上大型银行，然而其客户粘性以及产品丰富程度或许相对要弱一些，所面临的存款流失压力同样不可轻视。各个银行，特别是年初存在“开门红”业绩压力的那些机构，正积极筹备应对策略，用以留住以及转化这部分到期的资金。
资金流向的多元选择
在存款到期之际，资金并非会无端消失，它要寻觅新的去向处。其中一个主要的流向方向是银行的理财产品、货币基金以及保险产品，尤其是分红型保险。这些产品的风险相对而言是能够控制的，收益一般而言要高于同期的定存，对稳健型投资者是具有吸引力的。江苏地区某大型银行的客户经理进行了透露，对于风险承受能力一般的客户，他们当前主要所推荐的对象就是这类产品。
还有一个受到众多关注的流向便是资本市场，也就是所说的“存款转移进入市场”。资金能够借助直接买入股票、申购公开募集基金（特别是被动型的交易型开放式指数基金）、或者投入到“固定收益+”等含有权益的产品从而进入股票市场。申万宏源证券的分析指明，参照过往经验，当下居民部门除去存量储蓄，或许仍旧存在相当规模的能够动用的超额储蓄，这表明潜在进入市场的资金最少是万亿级别 。
股市成为重要承载池
于诸多不同的资金流向里，股市被赋予了相对较高的期望。跟以往的几轮情形不一样，在这一轮当中，资金进入市场的一条关键途径是被动型股票基金，像各种各样的ETF以及其联接基金就是这样的。这类产品具有费率低，透明度高，交易便捷的特点，从而成为许多首次尝试权益投资的、居民的首选投资方式。广发证券所开展的研究也表明，被动偏股基金正逐渐变成居民存款转移的主要渠道之一 。
然而，居民直接进入市场的意愿依旧有待进一步观察。虽然调查表明城镇储户的投资意愿相较于之前呈现出有所回暖这一情况，可是绝对水平依然处于处在历史低位这一态势。市场所展现出来的表现以及持续存在的赚钱效果，将会是决定这一股资金流动规模的大小以及持续时间长短的关键因素所在。要是股票市场能够给予良好的回报体验，那么将有一种可能性吸引规模更为庞大的增量资金进入进来。
对债券市场的间接影响
资金从存款处转移，这一行为不但直接作用于权益市场，除此之外，还会给债券市场带来连锁反应。大量资金从存款转变为投向银行理财以及货币基金，在此之后，这些资产管理机构又会代表客户开展再投资。那么它们针对固定收益资产，特别是信用评级较高且流动性较好的短期信用债，就会产生全新的配置需求。
这种需求有所增加，对稳定债券市场是有帮助的，尤其是短端债券的利率方面，得以稳定。换个角度去看，这还为实体企业凭借发行债券来进行融资营造了相对较为有利的环境。所以，存款的流动实际上是在银行体系之外的，进而激活了更大范围的金融市场，推动了直接融资的发展。
未来趋势与市场展望
多位机构观点予以汇总，2026年时存款搬家预计会持续，甚至还会强化。存款的利率处于较低水平，并且资本市场改革有了进一步深化，投资工具变得越来越丰富，在这样情形下居民资产配置的调整属于长期趋势。除了国内居民的资产，外资的流入也是在未来值得去予以留意的力量 。
对普通投资者来讲，面临存款到期时，得依据自身资金规划，以及风险承受能力，还有投资知识，慎重挑选下一步投向。是为追求更高收益去承担一定风险，还是坚守稳健，却接受较低回报，变成了每个人必做的选择题。
当前市场环境下，你觉得定期存款到期后，会更看重哪种配置方式去选择呢？欢迎在评论区把内心想法分享出来，要是感觉分析能带来启发，也请用点赞给予有利支持。
